Les implications de la structure des marchés financiers pour la dynamique des modèles d'équilibre général à deux pays
Résumé
Cet article montre qu'une structure de marchés incomplets dans un modèle intertemporel stochastique à deux pays fait apparaître une non-stationnarité stochastique des séries. Un choc transitoire asymétrique dans un pays modifie alors de façon permanente la répartition de la richesse mondiale, ce qui implique un écart permanent entre les consommations nationales.