The Multivariate k-Nearest Neighbor Model for Dependent Variables : One-Sided Estimation and Forecasting
Résumé
This article gives the asymptotic properties of multivariate k-nearest neighbor regression estimators for dependent variables belonging to Rd, d > 1. The results derived here permit to provide consistent forecasts, and confidence intervals for time series An illustration of the method is given through the estimation of economic indicators used to compute the GDP with the bridge equations. An empirical forecast accuracy comparison is provided by comparing this non-parametric method with a parametric one based on ARIMA modelling that we consider as a benchmark because it is still often used in Central Banks to nowcast and forecast the GDP.
Cet article donne les propriétés asymptotiques de l'estimateur multivarié de la régression par la méthode des plus proches voisins pour des variables dépendantes appartenant à Rd, d > 1. Les résultats obtenus fournissent des prévisions consistantes et les intervalles de confiance associés. Une utilisation de la même méthode est donnée pour l'estimation des indicateurs économiques utilisés dans le calcul du PIB. Une prévision du PIB est alors fournie à partir de cette méthode non-paramétrique. Elle est comparée à la prévision du PIB calculée à partir d'un processus ARIMA qui nous sert de benchmark.
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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