Viewing Risk Measures as information - Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne Accéder directement au contenu
Pré-Publication, Document De Travail Année : 2012

Viewing Risk Measures as information

Wayne Tarrant
  • Fonction : Auteur
  • PersonId : 867690

Résumé

Regulation and Risk management in banks depend on underlying risk measures. In general this is the only purpose that is seen for risk measures. In this paper, we suggest that the reporting of risk measures can be used to determine the loss distribution function for a financial entity. We demonstrate that a lack of sufficient information can lead to ambiguous risk situations. We give examples, showing the need for the reporting of multiple risk measures in order to determine a bank's loss distribution. We conclude by suggesting a regulatory requirement of multiple risk measures being reported by banks, giving specific recommendations.
La gestion des risques dans les banques dépendent des mesures de risque sous-jacentes, mais l'utilisation des mesures de risques peut avoir d'autres objectifs. Dans ce papier, nous suggérons que les mesures de risque peuvent être utilisées pour déterminer la fonction de distribution des pertes d'une entité financière. Nous démontrons que le manque d'information utilisée peut conduire à des situations de risque complexes. Nous donnons des exemples montrant la nécessité d'utiliser plusieurs mesures de risques pour déterminer correctement les pertes d'une banque. Nous concluons en suggérant une exigence réglementaire sur l'utilisation de plusieurs mesures de risques.
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Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)
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Dates et versions

halshs-00721350 , version 1 (27-07-2012)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00721350 , version 1

Citer

Dominique Guegan, Wayne Tarrant. Viewing Risk Measures as information. 2012. ⟨halshs-00721350⟩
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