Option Pricing under GARCH models with Generalized Hyperbolic distribution (II) : Data and Results

Résumé : Dans ce papier on propose une nouvelle méthode pour pricer des options et on discute sa capacité à produire des prix d'options avec des erreurs minimales. Les données utilisées correspondent au CAC 40, entre le 2 janvier 1988 et le 26 octobre 2007. Sous la probabilité historique on ajuste sur les données un modèle EGARCH avec des innovations hyperboliques. En utilisant l'approche théorique développée dans Chorro, Guégan et Ielpo (2008), on fournit les prix d'options correspondant à l'aide de simulations de Monte Carlo. Notre méthode est comparée avec plusieurs autres méthodes.
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Contributeur : Lucie Label <>
Soumis le : jeudi 31 juillet 2008 - 16:22:14
Dernière modification le : jeudi 4 octobre 2018 - 18:28:03
Document(s) archivé(s) le : jeudi 3 juin 2010 - 17:26:03

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Christophe Chorro, Dominique Guegan, Florian Ielpo. Option Pricing under GARCH models with Generalized Hyperbolic distribution (II) : Data and Results. 2008. ⟨hal-00308687⟩

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