A Competitive Duopoly where Information Spillovers can be mutually Advantageous - Archive ouverte HAL Access content directly
Journal Articles Recherches Economiques de Louvain - Louvain economic review Year : 2011

A Competitive Duopoly where Information Spillovers can be mutually Advantageous

(1)
1

Abstract

This paper studies the production strategies of firms in a duopoly market of homogenous products characterized by quantity competition. Demand is partially unknown and firms are free to produce once, whenever they want before the existence of demand. We show that the nature of the equilibrium in such a game depends on the importance of the information spillovers between a leader and a follower. A Pareto-optimal sequential entry may happen. Therefore, the existence of information spillovers can be sufficient to bypass the leader's rent dissipation result in a duopoly quantity competition framework.
Cet article étudie les stratégies de production d'un duopole sur un marché de biens homogènes caractérisé par une concurrence en quantité. La demande n'est que partiellement connue par les firmes et ces dernières peuvent produire quand elles le souhaitent avant la réalisation de la demande du marché. Nous montrons que la nature de l'équilibre dans ce type de jeu dépend de l'importance des spillovers informationnels entre le leader et le suiveur. Une entrée séquentielle Pareto dominante est parfois possible. Ainsi l'existence de spillovers informationnels peut suffire à éviter la traditionnelle dissipation de la rente du leader.
Not file

Dates and versions

hal-00826289 , version 1 (27-05-2013)

Identifiers

  • HAL Id : hal-00826289 , version 1

Cite

Thierry Lafay. A Competitive Duopoly where Information Spillovers can be mutually Advantageous. Recherches Economiques de Louvain - Louvain economic review, 2011, 77, pp.79-100. ⟨hal-00826289⟩

Collections

UNIV-PARIS1
70 View
0 Download

Share

Gmail Facebook Twitter LinkedIn More