Hedging tranches index products : illustration of model dependency

Abstract : In this paper, index tranches'properties and several hedging strategies are discussed. Model risk and correlation risk are analysed through the study of the efficiency of several factor based copula models, like the Gaussian, the double-t and the double NIG using implied correlation and a particular NIG one factor model, using historical data in terms of hedging capabilities.
Liste complète des métadonnées

Littérature citée [41 références]  Voir  Masquer  Télécharger

https://halshs.archives-ouvertes.fr/halshs-00179325
Contributeur : Dominique Guégan <>
Soumis le : mardi 23 octobre 2007 - 19:28:00
Dernière modification le : jeudi 4 octobre 2018 - 18:28:03
Document(s) archivé(s) le : lundi 24 septembre 2012 - 13:25:28

Fichier

guegan-houdain_complet.pdf
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00179325, version 1

Collections

Citation

Dominique Guegan, Julien Houdain. Hedging tranches index products : illustration of model dependency. The Icfai Journal of derivatives markets, 2006, 4, pp.39 - 61. ⟨halshs-00179325⟩

Partager

Métriques

Consultations de la notice

413

Téléchargements de fichiers

1318