tail behavior of a threshold autoregressive stochastic volatility model

Abstract : We consider a threshold autoregressive stochastic volatility model where the driving noises are sequences of iid regurlarly random vatiables. We prove that both the right and the left tails of the marginal distribution of the log-volatility process are regularly varying with tail exponent. We also determine the exact values of the coefficients in the tail of the considered process.
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Contributeur : Dominique Guégan <>
Soumis le : samedi 17 novembre 2007 - 21:52:32
Dernière modification le : jeudi 4 octobre 2018 - 18:28:03
Document(s) archivé(s) le : lundi 12 avril 2010 - 02:34:11

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Aliou Diop, Dominique Guegan. tail behavior of a threshold autoregressive stochastic volatility model. Extremes, Springer Verlag (Germany), 2005, 7, pp.369 - 377. ⟨halshs-00188530⟩

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