Towards an understanding approach of the insurance linked securities market

Résumé : Cet article présente le comportement du marché des insurances linked securities, à la fois en termes de structure et en termes de risques échangés. Après avoir introduit quelques faits stylisés caractérisant les ILS, nous capturons leur prix de marché du risque, en suivant les méthodologies de Wang (2004), Lane (2000) et de Fermat Capital Management (2005). Une étude dynamique des insurance linked securities est également menée afin de comprendre les éléments guidant les spreads : les conséquences des évènements catastrophiques, la saisonnalité et les effets de diversification entre les risques sont mis en avant.
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Contributeur : Lucie Label <>
Soumis le : lundi 4 février 2008 - 10:05:12
Dernière modification le : jeudi 4 octobre 2018 - 18:28:03
Document(s) archivé(s) le : jeudi 6 mai 2010 - 15:50:35

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Mathieu Gatumel, Dominique Guegan. Towards an understanding approach of the insurance linked securities market. 2008. ⟨halshs-00235354⟩

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