Exact Maximum Likelihood estimation for the BL-GARCH model under elliptical distributed innovations

Résumé : Dans ce papier, on étudie la classe de processus Bilinéaire – GARCH qui permettent de modéliser à la fois la volatilité et l'asymétrie : caractéristiques de nombreuses séries financières. Par ailleurs la leptokurticité étant aussi une propriété souvent observée dans ces séries, nous travaillons dans un cadre plus large que le cadre Gaussien en considérant des distributions elliptiques. Nous donnons les propriétés de ce processus puis nous développons une théorie de l'estimation pour cette classe de modèles. Des simulations permettent de vérifier la robustesse des estimateurs à distance finie ; on applique ensuite ce modèle à des séries financières.
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Contributeur : Lucie Label <>
Soumis le : lundi 7 avril 2008 - 12:05:37
Dernière modification le : jeudi 4 octobre 2018 - 18:28:02
Document(s) archivé(s) le : jeudi 20 mai 2010 - 20:48:15

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Abdou Kâ Diongue, Dominique Guegan, Rodney C. Wolff. Exact Maximum Likelihood estimation for the BL-GARCH model under elliptical distributed innovations. 2008. ⟨halshs-00270719⟩

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