Option Pricing under GARCH models with Generalized Hyperbolic innovations (I) : Methodology

Résumé : Dans ce papier, nous présentons une approche alternative au modèle de Black and Scholes en utilisant un modèle GARCH à temps discret avec des innovations hyperboliques généralisées. Nous supposons que le "Stochastic Discount Factor" suit une fonction exponentielle affine des variables d'état. On montre que la classe de distributions choisies est stable sous risque neutre, ceci nous permet de proposer une nouvelle méthode de pricing.
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Contributeur : Lucie Label <>
Soumis le : vendredi 23 mai 2008 - 13:11:33
Dernière modification le : jeudi 4 octobre 2018 - 18:28:03
Document(s) archivé(s) le : vendredi 28 mai 2010 - 19:56:29

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  • HAL Id : halshs-00281585, version 1

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Christophe Chorro, Dominique Guegan, Florian Ielpo. Option Pricing under GARCH models with Generalized Hyperbolic innovations (I) : Methodology. 2008. ⟨halshs-00281585⟩

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