Forecasting electricity spot market prices with a k-factor GIGARCH process

Abstract : In this article, we investigate conditional mean and variance forecasts using a dynamic model following a k-factor GIGARCH process. We are particularly interested in calculating the conditional variance of the prediction error. We apply this method to electricity prices and test spot prices forecasts until one month ahead forecast. We conclude that the k-factor GIGARCH process is a suitable tool to forecast spot prices, using the classical RMSE criteria.
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Contributeur : Dominique Guégan <>
Soumis le : jeudi 26 novembre 2009 - 09:23:40
Dernière modification le : jeudi 4 octobre 2018 - 18:28:03
Document(s) archivé(s) le : samedi 26 novembre 2016 - 14:40:15

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Abdou Kâ Diongue, Dominique Guegan, Bertrand Vignal. Forecasting electricity spot market prices with a k-factor GIGARCH process. Applied Energy, Elsevier, 2009, 86 (4), pp.505-510. ⟨10.1016/j.apenergy.2008.07.005⟩. ⟨halshs-00307606v2⟩

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