Martingalized Historical approach for Option Pricing

Résumé : Nous nous plaçons dans un cadre discret pour pricer des options et nous comparons, à partir d'une approche empirique deux méthodologies : l'une basé sur le "Stochastic discount factor", l'autre sur une martingalisation du prix. A partir d'une étude basée sur le CAC 40, on montre que les différences dans les erreurs sont négligeables. Il apparaît que l'utilisation du Stochastic discount Factor peut ainsi être remise en cause pour obtenir des prix d'options.
Liste complète des métadonnées

Littérature citée [12 références]  Voir  Masquer  Télécharger

https://halshs.archives-ouvertes.fr/halshs-00376756
Contributeur : Lucie Label <>
Soumis le : lundi 20 avril 2009 - 11:03:43
Dernière modification le : jeudi 4 octobre 2018 - 18:28:03
Document(s) archivé(s) le : jeudi 10 juin 2010 - 21:01:43

Fichier

09021.pdf
Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Identifiants

  • HAL Id : halshs-00376756, version 1

Collections

Citation

Christophe Chorro, Dominique Guegan, Florian Ielpo. Martingalized Historical approach for Option Pricing. 2009. ⟨halshs-00376756⟩

Partager

Métriques

Consultations de la notice

234

Téléchargements de fichiers

251