Derivative Pricing and Hedging on Carbon Market

Résumé : L'objectif de ce travail est de proposer une approche économétrique pour l'analyse du marché du CO2. Nous identifions les spécificités de ce marché, et analysons le carbone comme une marchandise. Nous étudions les particularités économétriques du comportement des prix du carbone. Nous appréhendons et expliquons les motifs du comportement non gaussien de ce marché, et nous proposons des modèles basés sur les diffusions de saut et les distributions hyperboliques. Ces modèles sont utilisés pour analyser les prix et la couverture des options de carbone.
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Contributeur : Lucie Label <>
Soumis le : vendredi 5 mars 2010 - 11:22:20
Dernière modification le : jeudi 4 octobre 2018 - 18:28:03
Document(s) archivé(s) le : mercredi 30 novembre 2016 - 15:23:47

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Marius-Cristian Frunza, Dominique Guegan. Derivative Pricing and Hedging on Carbon Market. 2010. ⟨halshs-00461474⟩

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