A Performance Measure of Zero-Dollar Long/Short Equally Weighted Portfolios

Résumé : Les "ratios de Sharpe" ont été traditionnellement utilisés pour mesurer les performances des gestionnaires de portefeuille. Cependant, ils souffrent de deux handicaps : (1) ils sont "relatifs" et (2) le meilleur score est généralement supposé correspondre à une "bonne" allocation du portefeuille, sans aucune garantie sur la qualité de cette allocation. Dans ce papier, nous introduisons une nouvelle mesure de performance, nous précisons comment l'estimer dans le cas où la stratégie d'investissement est celle d'un portefeuille LSEW et nous montrons comment l'utiliser pour fermer les positions d'un portefeuille investi au moment opportun.
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Contributeur : Lucie Label <>
Soumis le : vendredi 23 avril 2010 - 15:11:17
Dernière modification le : jeudi 4 octobre 2018 - 18:28:03
Document(s) archivé(s) le : mardi 28 septembre 2010 - 12:23:46

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Monica Billio, Ludovic Calès, Dominique Guegan. A Performance Measure of Zero-Dollar Long/Short Equally Weighted Portfolios. 2010. ⟨halshs-00476038⟩

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