Operational risk : A Basel II++ step before Basel III
Résumé
Following Banking Committee on Banking Supervision, operational risk quantification is based on the Basel matrix which enables sorting incidents. In this paper, we deeply analyze these incidents and propose strategies for carrying out the supervisory guidelines proposed by the regulators. The objectives are numerous. On the first hand, banks need to provide a univariate capital charge for each cell of the Basel matrix. On the other hand, banks need also to provide a global capital charge corresponding to the whole matrix taking into account dependences. We provide a solution to do so. Finally, we draw regulators and managers attention on two crucial points : the granularity and the risk measure.
Suivant les directives du Comité de Bâle, la quantification du risque opérationnel est basée sur une matrice à l'intérieur de laquelle sont classés les incidents. Dans ce papier, nous analysons les incidents et proposons plusieurs stratégies pour se conformer au régulateur. Les objectifs sont multiples. Il s'agit d'une part, de calculer l'allocation en capital par case Bâloise (approche univariée) et d'autre part de fournir une méthode permettant d'estimer cette allocation sur la matrice entière en prenant en compte les dépendances. Finalement, nous attirons l'attention du régulateur sur deux points cruciaux : la granularité et les mesures de risques.
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)